В целях защиты интересов пайщиков предусмотрена система контроля за действиями Управляющей компании. Функции по распоряжению, учету и хранению имущества фонда распределены между различными компаниями.

 Управляющая компания (УК):

• Организует создание паевого фонда
• Осуществляет доверительное управление и распоряжение имуществом фонда (покупка/продажа ценных бумаг в портфель фонда)
• Обеспечивает права пайщиков, своевременно исполняя их требования о погашении паев
• Ведет бухгалтерский учет имущества фонда, проводит оценку стоимости чистых активов и расчет стоимости пая
• Размещает рекламу фонда и проводит маркетинговые мероприятия

 Специализированный депозитарий:

• Осуществляет учет имущества фонда, ежедневно контролируя и сверяя данные по оценке стоимости чистых активов фонда и стоимости пая с УК
• Осуществляет хранение имущества фонда и учитывает права на  это имущество
• Контролирует все операции с имуществом фонда, осуществляемые УК

 Лицо, осуществляющее ведение реестра (специализированный регистратор):

• Осуществляет ведение реестра пайщиков фонда
• Регистрирует операции, производимые с инвестиционными паями

 Аудитор:

• Проверяет правильность ведения учета и отчетности управляющей компании фонда

Независимый оценщик (для закрытых и интервальных фондов)

• Оценивает ту часть имущества фонда, которая не имеет рыночной стоимости

 Агент:

• Осуществляет прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев фондов
• Предоставляет информацию, по требованию заинтересованных лиц

Брокеры:

• Покупают и продают ценные бумаги по поручению доверительного управляющего имуществом фонда (УК)

Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР):

• Выдает лицензии, регулирует и контролирует деятельность УК, специализированного депозитария, регистратора, независимого оценщика
• Регистрирует Правила Фондов

Саморегулируемые организации

• Устанавливает обязательные для своих членов правила и стандарты по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами
• Контролирует исполнение установленных правил и стандартов
• Разрабатывает учебные программы в соответствии с требованиями ФСФР