О компании Контакты
+7 (495) 777-9998 c 09:00 до 18:00
или задайте вопрос on-line

Оставить заявку

Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с Вами.

Акции-0.13%Облигации-0.06%Сбалансированный0.17%США0.36%Потребительский сектор0.47%Сырьевой сектор1.07%Информационные технологии1.04%Электроэнергетика0.30%Индекс ММВБ голубых фишек0.68%Индустриальный1.13%Развивающиеся рынки0.41%Европа0.42%Золото-0.52%Казначейский0.01%Фонд активного управления0.82%Долговые рынки развитых стран-0.46%Драгоценные металлы1.71%

Вопросы и ответы

Управляющая компания и фонды под ее управлением

  1. Какие фонды находятся в доверительном управлении ООО «УК «Райффайзен Капитал»?
  2. Общие сведения об Управляющей компании ООО «УК «Райффайзен Капитал»?
  3. В чем состоит отличие фондов под управлением ООО «УК «Райффайзен Капитал»?
  4. Каковы гарантии доходности вложения в ПИФ?
  5. Что произойдет с паями Инвестора в случае банкротства управляющей компании?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

  1. Какие бывают ПИФы?
  2. В чем заключается отличие фондов акций, облигаций, смешанных инвестиций, индексных фондов, фондов фондов, фондов товарного рынка?
  3. Куда инвестируется имущество фонда?
  4. Каким образом можно получить более полную информацию о фонде?
  5. Каковы оптимальные сроки инвестирования?
  6. Каким образом можно получить информацию о состоянии счета инвестора?
  7. Могут ли различаться права инвесторов фонда (пайщиков)?
  8. Какие комиссии / затраты образуются при обслуживании паевых инвестиционных фондов?
  9. Какова ответственность доверительного управляющего?
  10. Может ли инвестор влиять на инвестиционные решения Управляющей компании?

Операции с паями фондов

  1. Какие операции можно производить с паями?
  2. Можно ли купить паи для третьего лица?
  3. Каким образом можно докупить паи фонда, если заявка на него уже подавалась?
  4. Происходит ли заключение договора при покупке паев?
  5. Может ли быть получен отказ при погашении паев?

Инвестиционный пай

  1. Что такое инвестиционный пай?
  2. Что такое СЧА?
  3. Выплачиваются ли проценты, дивиденды по паям фонда?

Налоги

  1. Какие налоги и в каком размере взимаются с владельца паев?
  2. Возникает ли объект налогообложения при операции обмена?

Инфраструктурные организации

  1. Какие функции у инфраструктурных организаций, обеспечивающих функционирование ПИФа?
  2. Где можно приобрести паи фондов ООО «УК «Райффайзен Капитал»?


Управляющая компания и фонды под ее управлением


1. Какие фонды находятся в доверительном управлении ООО «УК «Райффайзен Капитал»?

Под управлением УК «Райффайзен Капитал» находится восемнадцать паевых инвестиционных фондов:

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в высоколиквидные акции надежных и устойчивых российских компаний. Структура портфеля позволяет снизить риски за счет распределения активов между различными отраслями российской экономики. Фонд ориентирован на клиентов, желающих инвестировать в акции ведущих отечественных компаний, отобранных управляющими активами в результате тщательного анализа эмитентов и рыночной конъюнктуры.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в долговые обязательства наиболее надежных российских эмитентов. Структуру портфеля формируют государственные, муниципальные, а также корпоративные облигации с высокими кредитными рейтингами. Фонд предназначен для клиентов, придерживающихся консервативных взглядов и ориентирующихся на доход, сопоставимый с уровнем ставок по депозитам в российских рублях при невысоких рисках инвестирования.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в различные классы активов с широкой региональной диверсификацией. Структура портфеля включает наиболее ликвидные акции различных регионов с развитой и развивающейся экономикой, а также российские и зарубежные инструменты с фиксированной доходностью (облигации) самого высокого кредитного качества. Фонд ориентирован на клиентов, желающих максимально диверсифицировать свой портфель с точки зрения активов и валют, снизив таким образом его возможные колебания в периоды финансовой нестабильности.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в фондовый рынок США, страны с самой развитой и крупной экономикой в мире. Состав портфеля формирует ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже), структура которого соответствует структуре американского фондового индекса S&P500. Фонд ориентирован на клиентов, желающих инвестировать в фондовый рынок страны-мирового лидера, валюта которой имеет резервный статус и составляет 60% всех мировых валютных резервов.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции компаний, ориентированных на внутренний спрос. Структура портфеля включает акции розничных торговых сетей, компаний, занимающихся производством товаров народного потребления, оказанием финансовых и иных услуг. Фонд ориентирован на клиентов, оценивающих потенциал роста внутреннего спроса, а, значит, и акций компаний потребительского сектора на более высоком уровне по сравнению с российским фондовым рынком в целом.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции сырьевых компаний. Структура портфеля включает акции компаний нефтегазового и металлургического секторов российской экономики. Фонд ориентирован на клиентов, оценивающих потенциал роста акций компаний, формирующих базовый сектор российской экономики, на более высоком уровне по сравнению с российским фондовым рынком в целом.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции компаний отрасли телекоммуникаций и IT. Структура портфеля представлена преимущественно акциями американских компаний high-tech индустрии, а также включает акции компаний из России, Китая, Индии и Тайваня. Валютная диверсификация портфеля позволяет клиентам защитить свои сбережения в периоды ослабления курса национальной валюты.Фонд ориентирован на клиентов, желающих инвестировать в акции глобальных и российских высокотехнологичных компаний, бизнес которых динамично развивался в последние годы и имеет значительный потенциал дальнейшего роста на глобальном уровне.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции компаний отрасли электроэнергетики. Структура портфеля включает акции российских компаний, осуществляющих генерацию, передачу и сбыт электроэнергии. Фонд ориентирован на клиентов, оценивающих потенциал роста акций компаний российской отрасли электроэнергетики на более высоком уровне по сравнению с российским фондовым рынком в целом.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции наиболее ликвидных российских компаний, используемых при расчете индекса ММВБ голубых фишек (15 компаний различных отраслей экономики). Состав и структура портфеля соответствует индексу ММВБ голубых фишек.Фонд ориентирован на клиентов, уверенных в общей положительной тенденции рынка акций, инвестиционной стратегией для которых является следование динамике фондового рынка.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции российских компаний, образующих полный цикл производства, направленного на реализацию инфраструктурных проектов. Структура портфеля представлена акциями отрасли металлургии, машиностроения, химической промышленности и строительства. Фонд ориентирован на клиентов, оценивающих потенциал роста акций промышленных компаний, преимущественно металлургического сектора, на более высоком уровне по сравнению с российским фондовым рынком в целом.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в фондовые рынки стран с развивающейся экономикой. В портфель включаются акции компаний из России, Бразилии, Индии, Китая, Южная Кореи, Тайвани, Мексики, а также паи ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже), структура которых соответствует структуре фондовых индексов этих стран. Фонд ориентирован на клиентов, желающих получить инвестиционный портфель, диверсифицированный между наиболее перспективными регионами, экономика которых находится в стадии активного развития.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в фондовые рынки стран Европы — региона, достигшего высокого уровня развития экономики. В основу структуры портфеля заложен индекс MSCI EMU — индекс ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз. Фонд ориентирован на клиентов, предпочитающих инвестирование в акции компаний крупнейших европейских стран (Франция, Германия, Испания, Нидерланды, Италия, Бельгия, Финляндия, Люксембург, Австрия, Португалия, Швейцария), составляющих основу экономики Евросоюза.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в золото — инвестиционный инструмент с многовековой историей, интерес к которому возобновляется в периоды нестабильности на финансовых рынках. Портфель включает паи ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже), динамика которого соответствует изменению рыночной стоимости золота. Фонд ориентирован на клиентов, основной целью инвестирования которых является сохранность капитала в периоды глобальных экономических кризисов, а также защита активов от ослабления курса российского рубля.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в наиболее ликвидные консервативные инструменты. Структура портфеля представлена активами с фиксированной доходностью: депозитами и долговыми обязательствами самых надежных эмитентов. Фонд предназначен для клиентов, стремящихся защитить капитал в периоды неустойчивости на фондовых рынках, придерживающихся консервативных взглядов и ориентирующихся на доход, сопоставимый с уровнем ставок по краткосрочным депозитам в российских рублях.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в акции наиболее успешных и перспективных в мире компаний, относящихся как к категории крупных, так и к компаниям средней капитализации. Структура портфеля представлена компаниями из различных отраслей производства, в том числе широко не представленных на российском фондовом рынке — высокие технологии, фармацевтика, страхование и прочее. Фонд ориентирован на клиентов, желающих получить широко диверсифицированный по региональному и валютному признаку портфель глобальных акций.

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в долговые обязательства компаний стран с развитой экономикой. Состав портфеля формирует ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже), динамика которого следует индексу Barclays U.S. 1-3 Year Credit Bond Index, структура которого представлена корпоративными облигациями американских и европейских компаний, обладающих высоким кредитным качеством.Фонд предназначен для клиентов, придерживающихся консервативных взглядов и ориентирующихся на доход, сопоставимый с уровнем ставок по депозитам в иностранной валюте (долларах США).

Стратегия представляет собой вложение денежных средств в корзину металлов с целью диверсификации портфеля между наиболее востребованными инвесторами металлами. Состав портфеля формируют обезличенные металлические счета, открытые в четырех металлах: золото, серебро, платина, палладий. Фонд ориентирован на клиентов, желающих получить широко диверсифицированный портфель из драгоценных металлов, динамика которых зависит от этапа экономического цикла мировой экономики, а также защиту от ослабления курса российского рубля.

2. Общие сведения об Управляющей компании ООО «УК «Райффайзен Капитал»?

ООО «УК «Райффайзен Капитал» имеет бессрочную лицензию ФСФР (Федеральной службы по финансовым рынкам) на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 21 апреля 2009 за номером 21-000-1-00640.

ООО «УК «Райффайзен Капитал» имеет бессрочную лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, выданную решением ФСФР (Федеральной службы по финансовым рынкам) от 31 мая 2007 за номером 177-10230-001000.

ООО «УК «Райффайзен Капитал» является членом Саморегулируемой организации управляющих компаний — Национальной Лиги Управляющих.

ООО «УК «Райффайзен Капитал» обладает следующими рейтингами:

  • «АА+» (НРА) — очень высокий уровень надежности, первый уровень, прогноз стабильный
  • «А++» (РА Эксперт) — исключительно высокий/ наивысший уровень надежности и качества услуг

ООО «УК «Райффайзен Капитал» является частью Международной Банковской Группы Райффайзен

В своей деятельности ООО «УК «Райффайзен Капитал» опирается на опыт и профессиональную технологию по управлению инвестиционными фондами Управляющих компаний Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft (Austria), Kathrein & Co. Privatgeschaeftsbank AG (управление активами частных лиц), также входящих в Международную Банковскую Группу Райффайзен.

наверх

3. В чем состоит отличие фондов под управлением ООО «УК «Райффайзен Капитал»?

Динамичное развитие российского рынка финансовых и инвестиционных услуг создает благоприятные условия для развития рынка паевых инвестиционных фондов. Группа Райффайзен предлагает этот инвестиционный продукт широкому кругу как начинающих, так и опытных российских инвесторов.

Существенное отличие состоит в том, что ООО «УК «Райффайзен Капитал» опирается на опыт и технологии международной группы Райффайзен, в состав которой входит крупнейшая в Австрии управляющая компания Raiffeisen Capital Management. Под ее управлением находится более 300 инвестиционных фондов, а также 13 из 19 негосударственных пенсионных фондов Австрии. Общий объем активов под управлением Raiffeisen Capital Management составляет более 30 миллиардов евро (по данным на конец декабря 2012 года).

наверх

4. Каковы гарантии доходности вложения в ПИФ?

Управляющая компания законодательно не гарантирует доходность инвестиций в ПИФы. Как и любой другой инвестиционный продукт, паевой инвестиционный фонд не является продуктом, гарантирующим сохранность капитала.

Владельцы инвестиционных паев несут риски изменения (как уменьшения, так и увеличения) рыночной стоимости имущества фонда, а следовательно, и инвестиционных паев. В Правилах фонда закреплена инвестиционная декларация фонда, ознакомившись с которой, инвестор принимает самостоятельное решение о покупке паев данного фонда.

В целях соблюдения интересов инвесторов (пайщиков) фонда, законодательно сформирована система внутреннего, государственного и независимого контроля.

Система внутреннего контроля:

  • Участник ООО «УК «Райффайзен Капитал» (АО «Райффайзенбанк») — высший орган управления общества устанавливает принципы и порядок деятельности общества, утверждает внутренние документы.
  • Наблюдательный совет осуществляет контроль за финансовыми операциями общества, проведение проверки финансовых, налоговых и бухгалтерских документов общества, отчетов исполнительных органов общества, а также годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов, представляемых на утверждение участника.
  • Ревизионная комиссия — осуществляет контроль финансово-хозяйственной деятельности общества.
  • Контролер — осуществляет контроль за соответствием профессиональной деятельности управляющей компании требованиям законодательства РФ о ценных бумагах.

Система государственного контроля:

  • Уполномоченный федеральный орган исполнительной власти — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Осуществляет лицензирование деятельности управляющей компании и регулярный надзор за текущей деятельностью управляющей компании.

Система внешнего контроля:

  • Специализированный депозитарий — осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой активов фонда.
  • Регистратор — осуществляет ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда.
  • Независимый аудитор — осуществляет аудиторскую проверку деятельности управляющей компании по управлению фондами.
наверх

5. Что произойдет с паями Инвестора в случае банкротства управляющей компании?

Имущество паевого инвестиционного фонда не является имуществом управляющей компании. При банкротстве управляющей компании на имущество фонда не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании. Ценные бумаги, приобретенные в состав имущества фонда, хранятся в специализированном депозитарии. При банкротстве управляющая компания лишается своей лицензии, а паевой инвестиционный фонд подлежит прекращению, которое осуществляет специализированный депозитарий.

(Справочно:

п. 1 статья 15. «Обособление имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд» Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» :«1. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные паевые инвестиционные фонды, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной управляющей компании. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.»

п. 2 статья 31. «Порядок прекращения паевого инвестиционного фонда» Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» : «2. В случае аннулирования (прекращения действия) лицензии управляющей компании у управляющей компании паевого инвестиционного фонда прекращение этого паевого инвестиционного фонда осуществляет специализированный депозитарий указанного фонда в соответствии с настоящим Федеральным законом.»

п. 12 статья 13.2 «Формирование паевого инвестиционного фонда» Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» : «12. На имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, в том числе находящееся на транзитном счете (транзитном счете депо), не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании или по долгам специализированного депозитария.»

пп.1 п. 2 статья 39  «Обязанности управляющей компании» Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» : «1) передавать имущество, принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, и имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России, не предусмотрено иное.»)

наверх

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)


1. Какие бывают ПИФы?

По типу ПИФы делятся на открытые, интервальные и закрытые. Их тип отражается в Правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

В открытых фондах Правилами предусмотрено право владельца инвестиционных паев в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления. Стоимость инвестиционного пая рассчитывается ежедневно.

В интервальных фондах Правила предусматривают право владельца инвестиционных паев в течение срока, установленного правилами доверительного управления ПИФ (как правило, в течении двух недель один раз в квартал), требовать от управляющей компании погашения всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления. Стоимость инвестиционного пая рассчитывается ежемесячно (на последний рабочий день месяца), а также на последний день срока приема заявок).

В закрытых фондах в Правилах зафиксировано отсутствие права у владельца инвестиционных паев требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления ПИФ до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных законодательством. Выдача паев производится при формировании фонда. В дальнейшем выдача и погашение паев возможны по решению общего собрания пайщиков.

В соответствии с текущим российским законодательством все паевые инвестиционные фонды в зависимости от состава активов подразделяются на:

  • фонды денежного рынка;
  • фонды облигаций;
  • фонды акций;
  • фонды смешанных инвестиций;
  • фонды фондов;
  • фонды недвижимости (за исключением открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов);
  • индексные фонды;
  • фонды товарного рынка;
  • фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций;
  • ипотечные фонды и т.д.

По категории паевые инвестиционные фонды под управлением ООО «УК «Райффайзен Капитал» подразделяются на фонды акций, облигаций, смешанных инвестиций, индексные, фонды фондов, а также фонды товарного рынка. По типу в линейке паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «УК «Райффайзен Капитал» присутствуют как открытые, так и интервальные фонды.

Наверх

2. В чем заключается отличие фондов акций, облигаций, смешанных инвестиций, индексных фондов, фондов фондов, фондов товарного рынка?

Различие Фондов состоит в составе и структуре активов, которые определяют риск и доходность вложения денежных средств в ПИФ.

  • Фонды облигаций. После завершения формирования фонда основным объектом инвестирования являются государственные ценные бумаги Российской Федерации и ее субъектов, муниципальные ценные бумаги, облигации ведущих российских компаний, облигации иностранных коммерческих организаций, ценные бумаги международных финансовых организаций и ценные бумаги иностранных государств.
  • Фонды акций. После завершения формирования фонда основным объектом инвестирования являются акции российских и иностранных компаний.
  • Фонды смешанных инвестиций. После завершения формирования фонда основным объектом инвестирования являются государственные ценные бумаги Российской Федерации и ее субъектов, муниципальные ценные бумаги, облигации ведущих российских компаний, а также в акции российских и иностранных компаний.
  • Индексные фонды. После завершения формирования фонда основным объектом инвестирования являются ценные бумаги, по которым рассчитывается фондовый индекс ММВБ (индекс, рассчитываемый Московской Межбанковской Валютной Биржей). Индекс ММВБ — это сводный индекс фондового рынка, рассчитываемый на основе сделок, совершаемых с 30 наиболее ликвидными акциями российских компаний.
  • Фонды фондов. После завершения формирования фонда основным объектом инвестирования являются акции акционерных инвестиционных фондов и паи инвестиционных фондов, а также паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, прошедших процедуру листинга на фондовых биржах, перечень которых определен законодательством.
  • Фонды товарного рынка. После завершения формирования фонда основным объектом инвестирования являются долговые инструменты, драгоценные металлы, обыкновенные акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, относящиеся к категории фондов товарного рынка, паи (акции) иностранных инвестиционных фондов.
Наверх

3. Куда инвестируется имущество фонда?

Законодательство устанавливает ряд ограничений по составу и структуре активов паевых фондов.

За счет имущества открытого паевого фонда управляющий может совершать операции со следующими ценными бумагами:

  • государственные ценные бумаги РФ, ценные бумаги субъектов РФ;
  • муниципальные ценные бумаги;
  • акции иностранных акционерных обществ;
  • акции российских открытых акционерных обществ и облигации российских хозяйственных обществ;
  • инвестиционные паи сторонних управляющих компаний.

Кроме того, управляющий может размещать денежные средства на банковских депозитах.

Более подробный перечень объектов инвестирования указан в Правилах фонда.

За счет имущества интервального паевого фонда управляющий может совершать операции со следующими ценными бумагами:

  • акции российских открытых акционерных обществ за исключением акций акционерных инвестиционных фондов;
  • акции иностранных акционерных обществ;
  • долговые инструменты;
  • обыкновенные акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов акций и индексных фондов, если расчет индекса осуществляется только по акциям;
  • паи (акции) иностранных инвестиционных фондов;
  • российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги;
  • обыкновенные акции российских закрытых акционерных обществ.денежные средства, в том числе иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.
Наверх

4. Каким образом можно получить более полную информацию о фонде?

Всем заинтересованным лицам в Управляющей компании или у ее Агента можно получить следующую информацию о фонде:

  • Правила доверительного управления фондом;
  • Правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев фонда;
  • сообщения о существенных фактах деятельности фонда (о завершении формирования фонда, о приостановлении и возобновлении выдачи и погашения инвестиционных паев, иное);
  • информация о стоимости чистых активов, расчетной стоимости пая, цене выдачи и погашения инвестиционных паев;
  • финансовая отчетность фонда, управляющей компании и специализированного депозитария;
  • список агентов по выдаче и погашению инвестиционных паев;
  • список средств массовой информации, используемых для раскрытия информации о фонде;
  • иные документы, содержащие информацию, которая должна раскрываться для любого лица в соответствии с требованиями нормативных актов в сфере финансовых рынков.

Также можно обратиться на сайт Управляющей компании в сети Интернет.

Наверх

5. Каковы оптимальные сроки инвестирования?

ПИФы являются долгосрочным финансовым инструментом, обладающим, тем не менее, достаточно высокой ликвидностью. Инвестор имеет возможность купить и продать паи.

Однако некоторые операции можно проводить только через Управляющую компанию либо ее Агента, а именно:

  • открытых фондов в любой рабочий день,
  • интервальных фондов в сроки подачи заявок, определенные Правилами интервальных фондов.

Однако именно потенциально не ограниченный срок инвестирования является дополнительным преимуществом ПИФа (например, по сравнению с облигацией), позволяющим существенно оптимизировать соотношение риска и доходности на долгосрочном периоде.

Наверх

6. Каким образом можно получить информацию о состоянии счета инвестора?

Официальным источником информации о состоянии лицевого счета является уведомление регистратора, которое подтверждает проведение операции и содержит данные о количестве начисленных (списанных) паев.

Оно направляется в отделение, где Вы первоначально оформляли документы, либо на Ваш почтовый адрес, указанный в Анкете зарегистрированного лица. Также у Вас есть возможность забрать уведомление у регистратора самостоятельно. Способ получения уведомления указывается в момент оформления анкеты и заявки на приобретение паев.

Данные о состоянии счета могут быть предоставлены Вам регистратором по отдельному запросу. Для этого нужно оформить соответствующее заявление в отделении АО «Райффайзенбанк» или у регистратора по адресу:

  • АО «Райффайзенбанк»
    129090, г. Москва, ул. Троицкая, дом 17, стр. 1.
    Телефон: (495) 721 9100
  • ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»
    115162, г. Москва, ул. Шаболовка, дом 31, корп. «Б»

Предоставление выписки с лицевого счета, истории произведенных операций, подтверждения остатка на лицевом счете производится в течение 5 (пяти) рабочих дней с момента получения (регистрации) соответствующего поручения.

Система интернет-банка АО «Райффайзенбанк» — Raiffeisen CONNECT позволяет Вам дистанционно отслеживать Ваши операции с паями при условии, что Вы оформили документы на открытие лицевого счета в отделении типа «А» АО «Райффайзенбанк».

Получить информацию о количестве паев на счете Вы также можете, позвонив в Управляющую компанию и информационный центр АО «Райффайзенбанк» или посетив отделение АО «Райффайзенбанк».

Наверх

7. Могут ли различаться права инвесторов фонда (пайщиков)?

Нет. Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

Наверх

8. Какие комиссии/затраты связаны с инвестированием в паевые инвестиционные фонды?

  • Надбавка — сумма, удерживаемая с инвестора дополнительно при приобретении им паев и рассчитываемая как процент от суммы, вносимой инвестором в оплату приобретаемых паев.
  • Скидка — сумма, удерживаемая с инвестора дополнительно при погашении им паев и рассчитываемая как процент от суммы, причитающейся инвестору в зависимости от количества и цены погашаемых паев.
  • Вознаграждение управляющей компании и инфраструктурным организациям (спецдепозитарию, регистратору, аудитору), которое взимается с общей суммы активов фонда и влияет на расчет СЧА фонда.
  • Прочие расходы (биржевые, брокерские, банковские комиссии и т.п.), которые также взимаются с общей суммы активов фонда и влияют на расчет СЧА фонда.
Наверх

9. Какова ответственность доверительного управляющего?

Гражданское законодательство (Глава 53 Гражданского Кодекса РФ) предписывает доверительному управляющему проявлять должную заботливость о вверенном ему имуществе. Паи паевых инвестиционных фондов по своей природе являются инвестиционным инструментом. Это означает, что риск изменения цены инструмента (как в большую, так и в меньшую сторону) — в данном случае, инвестиционного пая — является риском инвестора. Принимая решение об инвестировании в паи того или иного фонда, инвестору необходимо внимательно ознакомиться с Правилами фонда и оценить для себя правильность выбора данного инвестиционного инструмента и риски инвестирования в паи этого фонда.

Наверх

10. Может ли инвестор влиять на инвестиционные решения Управляющей компании?

Нет, не может. Инвестиционная стратегия (инвестиционная декларация) разрабатывается и излагается в Правилах фонда, которые в последующем проходят регистрацию в Банке России. Инвестор, приобретая паи фонда, подтверждает свое согласие с Правилами фонда.

Наверх

Операции с паями фондов


1. Какие операции можно производить с паями?

Так как пай является именной бездокументарной ценной бумагой (имуществом), владелец пая имеет возможность проводить с паями любые сделки (наследование, дарение, передача в залог, покупка, продажа). Операции с ценными бумагами производятся через Управляющую компанию, ее Агента и Регистратора (АО «Райффайзенбанк», ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»).

Однако некоторые операции можно проводить только через Управляющую компанию либо ее Агента, а именно:

  • приобретать и погашать паи
  • обменивать паи на паи других паевых фондов, находящихся в доверительном управлении Управляющей компании «Райффайзен Капитал» (если эта операция предусмотрена Правилами фондов).
Наверх

2. Можно ли купить паи для третьего лица?

Да. В случае, если Инвестор уже имеет лицевой счет у регистратора, Инвестор имеет возможность приобретать паи соответствующего фонда через своего уполномоченного представителя. В этом случае необходим оригинал нотариально заверенной доверенности на уполномоченного представителя Инвестора.

Наверх

3. Каким образом можно докупить паи фонда, если заявка на него уже подавалась?

Заявки на приобретение паев фондов под управлением ООО «УК «Райффайзен Капитал» являются многоразовыми. Пайщики фондов имеют возможность в дальнейшем приобретать паи фондов, пайщиками которых они уже являются по упрощенной схеме.

Для того чтобы дополнительно инвестировать в паи фондов, необходимо просто перечислить желаемую сумму на счет фонда, указав в назначении платежа:

  • Наименование фонда
  • ФИО инвестора
  • Номер заявки

Оформить платежное поручение в оплату паев можно, как в отделении АО «Райффайзенбанк», так и в системе интернет-банка АО «Райффайзенбанк» — Raiffeisen CONNECT.

Raiffeisen CONNECT позволяет Вам наблюдать за состоянием Вашего лицевого счета (информационный сервис) и дистанционно совершать докупку паев, если Вы уже оформили документы на открытие лицевого счета (сервис активных операций).

Если Вы желаете пользоваться данным сервисом, документы на открытие лицевого счета должны быть оформлены в отделении типа «А» АО «Райффайзенбанк».

Там же Вы можете получить ключи доступа к системе. Информационные сервисы Вам доступны сразу при входе в систему, для доступа к сервису активных операций требуется сгенерировать цифровые ключи и подписать соглашение об использовании документов в электронной форме и аналога собственноручной подписи сторон в системе.

Данные об операциях с паями отражаются в Raiffeisen CONNECT спустя несколько рабочих дней с момента их совершения.

Оформлять документы на открытие лицевого счета, подавать заявки на погашение и обмен паев через Raiffeisen CONNECT невозможно.

Операция приобретения паев удостоверяется уведомлением о проведенной операции. Оно направляется в отделение, где Вы первоначально оформляли документы, либо на Ваш почтовый адрес, указанный в Анкете зарегистрированного лица. Также у Вас есть возможность забрать уведомление у регистратора самостоятельно. Способ получения уведомления указывается в момент оформления Анкеты зарегистрированного лица и Заявки на приобретение паев.

Наверх

4. Происходит ли заключение договора при покупке паев?

Отдельный договор с инвестором не заключается. Условия договора доверительного управления ПИФом (это основополагающий документ фонда — Правила доверительного управления ПИФ) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты инвестором путем присоединения к указанному договору в целом. Присоединение к договору доверительного управления осуществляется путем приобретения инвестиционных паев ПИФ, выдаваемых управляющей компанией.

Наверх

5. Может ли быть получен отказ при погашении паев?

Управляющая компания может приостановить выдачу паев или одновременно выдачу и погашение только в случае, если этого требуют интересы вкладчиков, но только на срок наличия обстоятельств, послуживших причиной приостановления. При этом о таком решении уведомляется Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Управляющая компания не может по своему решению приостановить погашение паев, если выдача продолжается.

Управляющая компания обязана приостановить / возобновить выдачу и / или погашение инвестиционных паев в случае получения соответствующего распоряжения Банка России.

Основанием отказа в совершении Специальным депозитарием операций в Реестре владельцев инвестиционных паев (в т.ч. погашение инвестиционных паев) является несоответствие представленных документов требованиям нормативных актов в сфере финансовых рынков и настоящих Правил (в том числе несоответствие подписи, указанной на передаточном распоряжении, образцу подписи в анкете Зарегистрированного лица).

Наверх

Инвестиционный пай


1. Что такое инвестиционный пай?

Инвестиционный пай — бездокументарная именная ценная бумага, удостоверяющая:

  • долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой фонд,
  • право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления фондом,
  • право на получение денежной компенсации при прекращении паевого инвестиционного фонда,
  • право требовать от управляющей компании погашения принадлежащих ему инвестиционных паев.

Инвестиционный пай ПИФа позволяет его владельцу требовать от управляющей компании погашения паев:

  • открытых паевых инвестиционных фондов в любой рабочий день;
  • в сроки приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев интервальных Фондов.

Пай не имеет номинальной стоимости и не предусматривает регулярных выплат процентов или дивидендов своему владельцу. Расчетная стоимость инвестиционного пая открытого фонда определяется ежедневно на дату определения Стоимости чистых активов фонда путем деления этой стоимости на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого фонда на ту же дату.

В оплату паев принимаются только рубли.

Наверх

2. Что такое СЧА?

Стоимость чистых активов (СЧА) равна активам фонда (денежные средства на счетах в банках, ценные бумаги, накопленный купонный доход и иные разрешенные активы), уменьшенным на обязательства фонда (резерв на оплату услуг управляющей компании и иным инфраструктурным организациям, задолженность фонда перед налоговой инспекцией и инвесторами по выпуску паев).

Наверх

3. Выплачиваются ли проценты, дивиденды по паям фонда?

Пай не предусматривает регулярных выплат процентов или дивидендов своему владельцу. Доход инвестора равен разнице между ценой инвестиционных паев на момент их погашения и ценой, по которой они были приобретены. Соответственно, доход инвестор может получить только при погашении паев.

Наверх

Налоги


1. Какие налоги и в каком размере взимаются с владельца паев?

Налогообложение доходов физических лиц:

В соответствии с Налоговым кодексом РФ доход от реализации инвестиционных паев облагается налогом на доходы физических лиц. Согласно ст. 214.1 и 226 главы 23 «Налог на доходы физических лиц» Налогового кодекса РФ ООО «УК «Райффайзен Капитал» имеет статус налогового агента для физических лиц, владеющих инвестиционными паями, находящимися в управлении ООО «УК «Райффайзен Капитал». УК в качестве налогового агента обязана при погашении инвестиционных паев исчислить, удержать и уплатить в бюджет налог на доходы физических лиц (НДФЛ).

В соответствии со статьей 224 Налогового кодекса РФ налоговая ставка составляет:

  • 13% — для налоговых резидентов РФ;
  • 30% — для лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ.

С 1 января 2015 года согласно п.1 ст. 219.1 НК РФ налогоплательщик вправе получить инвестиционный налоговый вычет в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании, и находившихся в собственности налогоплательщика более 3 лет.

Данный инвестиционный налоговый вычет применяется к доходам, полученным при погашении инвестиционных паев, приобретенных после 1 января 2014 г, т.е. воспользоваться данной льготой налогоплательщики смогут, начиная с 2017 года. Сумма прибыли, которая может быть освобождена от налогообложения путем применения инвестиционного налогового вычета, составляет не более 3 млн. руб. за каждый год владения ценными бумагами. Налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при исчислении и удержании налога налоговым агентом или при представлении налоговой декларации. В случае, если при предоставлении налогового вычета несколькими налоговыми агентами его совокупная величина превысила предельный размер, рассчитываемый в соответствии с пп.2 п.2 ст.219.1 НК РФ, налогоплательщик обязан представить налоговую декларацию и доплатить соответствующую сумму налога. Инвестиционный налоговый вычет может быть использован только налоговыми резидентами.

В случае получения убытков от инвестирования в паевые инвестиционные фонды, необходимости уплачивать налог нет. Налогоплательщик, получивший убытки в предыдущих налоговых периодах по операциям с инвестиционными паями, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, соответственно в текущем налоговом периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущие периоды). Перенос убытка на будущее может осуществляться в течение 10 лет, следующих за налоговым периодом, в котором получен убыток (ст. 214.1 НК РФ).

По итогам налогового периода Управляющая компания по письменному запросу пайщика предоставляет пайщику «Справку о доходах физического лица» по форме, установленной законодательством РФ.

Налогообложение прибыли юридических лиц:

  • Юридические лица — резиденты РФ платят налог на прибыль от операций с паями инвестиционных фондов в соответствии с действующими ставками самостоятельно. Налоговая ставка составляет — 20% в соответствии с п. 1 ст. 284 НК РФ. Юридические лица — нерезиденты РФ, не имеющие постоянного представительства в России, выплачивают налог по ставке — 20% (ст. 284, 306-311 Налогового кодекса РФ).
Наверх

2. Возникает ли объект налогообложения при операции обмена?

До 2010 года операции обмена паев подлежали налогообложению. Оно при этом имело ряд особенностей:

  • если пайщик после совершения операций обмена паёв совершил в этом же налоговом периоде (календарный год) операцию погашения этих паёв,
  • подоходный налог исчисляла и уплачивала в бюджет Управляющая компания;
  • если пайщиком была совершена операция обмена паёв, и паи не были погашены в этом же налоговом периоде (календарный год), Управляющая компания сообщала в налоговые органы сведения об исчисленной, но неудержанной сумме налога. Пайщикам следовало отразить факт получения дохода по этим операциям с паями в налоговой декларации и самостоятельно в установленные законодательством сроки в полном объеме уплатить налог в бюджет.

Таким образом, пайщик, совершавший обменные операции с паями с доходом в 2009 году и не погасивший паи до конца 2009 года, был обязан по итогам года подать налоговую декларацию и уплатить налог в бюджет.

С 2010 года операции обмена паев не являются налогооблагаемыми.

Наверх

Инфраструктурные организации


1. Какие функции у инфраструктурных организаций, обеспечивающих функционирование ПИФа?

Законодательство предусматривает следующее разделение функций между действующими субъектами инфраструктуры:

  • Управляющая компания — ООО «УК «Райффайзен Капитал» — осуществляет доверительное управление активами фондов и ведение бухгалтерского учета имущества фонда. Инвестиционная стратегия и выбор объектов инвестирования паевого фонда осуществляется Управляющей компанией фонда в рамках инвестиционной декларации, ограничений состава и структуры активов фонда, обусловленных типом фонда и закрепленных в Правилах фонда.
  • Специализированный депозитарий — АО «Райффайзенбанк», ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» — осуществляет хранение и учет прав на ценные бумаги, составляющие фонд, контроль за распоряжением этим имуществом, а также контроль за соблюдением Управляющей компанией законодательства и Правил фондов. Специализированный депозитарий сверяют с Управляющей компанией данные по имуществу:
    • открытых фондов каждый рабочий день;
    • интервальных фондов на последний день срока принятия заявок, предусмотренного Правилами интервального фонда, и на последний рабочий день календарного месяца.
  • Регистраторы — АО «Райффайзенбанк», ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» — осуществляют учет количества паев на лицевых счетах владельцев инвестиционных паев.
  • Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев — АО «Райффайзенбанк» — принимает документы на совершение операций с паями фондов.
  • Банк — АО «Райффайзенбанк» — обслуживает счета фондов, осуществляет расчетно-кассовое обслуживание.
  • Брокер — АО «Райффайзенбанк» — оказывает услуги по приобретению и продаже ценных бумаг на финансовом рынке.
  • Независимый аудитор — ООО «Нексиа Пачоли» — осуществляет проверки состояния бухгалтерского учета и ведения учета в отношении имущества фондов, расчета стоимости паев, сделок с имуществом фондов.
  • Оценщик — ООО НКЦ «Алекс-Прайс» — производит оценку той части имущества интервальных паевых инвестиционных фондов, которая не имеет рыночной стоимости.
  • Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — уполномоченный федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий лицензирование и контроль за деятельностью управляющих компаний, специализированных депозитариев, регистраторов и агентов.
Наверх

2. Где можно приобрести паи фондов ООО «УК «Райффайзен Капитал»?

Агентом по выдаче, погашению и обмену паев является АО «Райффайзенбанк». Список агентских пунктов Вы можете посмотреть в разделе «Агентская сеть»

Наверх